【立会外分売 分析予想】(7564)ワークマン

(7564)ワークマンの簡易分析

分析日	16/09/16	17/03/06
市場	JASDAQ	JASDAQ
株価	3310	3315
時価	1354億円	1360億円
売出数	12万株	12万株
上限数	1000株	1000株
PER	20.01倍	19.95倍
PBR	2.79倍	2.73倍
ROE	14.0%	13.6%
ROA	11.3%	10.7%
配当	48円	48円
利回り	1.39%	1.39%
優待	×	×

2016/09/21～26に立会外分売。
2017/03/07～09に立会外分売予定。

---

☆業態
作業服、関連用品の専門チェーン。直営店のＦＣ化推進。ＰＢ比率向上、全国展開目指す

☆買い要因
・業績好調
　着実に伸びており、2016/1Qの進捗も良い。
　 → 3Qの進捗も良い。

・財務良し
　現金302億円＞借入金14億円の負債合計でも119億円。
　 → 現金329億円＞借入金14億円の負債合計でも121億円。

☆見送り要因
・板薄い
　時価総額のわりに板が薄く、数枚ばかり。

---

☆2016/09結論　保留
数字的には割安感は無いものの、グロースとして見れば魅力的な会社です。
安くなれば買いとしての保留です。
どちらかというと中長期向けの銘柄かと。

☆2017/03結論　保留
3月末で2分割を控えていたり、分売発表後に下落し、値引き率も悪くないのですが、
割安感が薄いのと、前回の結果から見送り気味の保留とします。
もう少し本腰入れて東証本則に移動する意思が見えるようならば面白いのですが。

---

2016/09/21結果　引き分け
2017/03/07結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
3260	3130	3120	3160	3120	3160	22500
3315	3182	3195	3320	3190	3280	77400

2016/09
分売割れで始まり、その後ジワジワと上昇し、地合いの好転もあって引けピンとなりました。
出来高が物足りないので、窓埋めを狙う為にまずこの水準で安定したい所。

もう少し下がって欲しかったので、私は見送っています。

2017/03
寄り底となり、ジリ高して前日比プラスまでありました。
出来高も問題なく、理想的な形で上がっているので持続も楽しみでしょう。

私は朝忙しくて見送りになりました。
この動きを見ると、新規参入分売プレイヤーも一巡した感がありますね。