【立会外分売分析予想】(3221)ヨシックス

(3221)ヨシックスの簡易分析

分析日	15/05/20	2015/12/11	2016/05/11	2016/09/21
市場	JASDAQ	東証2部	東証2部	東証2部
株価	3210	3870 ※	1814 ※	1619
時価	83億円	198億円	184億円	166億円
売出数	7.6万株	23万株	10万株	39.8万株
上限数	500株	500株	300株	300株
PER	14.38倍	28.29倍	24.19倍	19.77倍
PBR	2.81倍	6.12倍	5.24倍	4.68倍
ROE	19.3%	20.0%	20.8%	22.4%
ROA	10.5%	12.3%	11.7%	14.3%
配当	20円	10円	5円	12円
利回り	0.62%	0.26%	0.28%	0.74%
優待	○	○	○	○

※ 2分割済×計2回

2015/05/26～29に立会外分売予定。
2015/12/18～22に立会外分売。
2016/05/24～25に立会外分売。
2016/09/27～29に立会外分売予定。

参考：ヨシックスの株主総会へ行ってきました♪-2015年

別ブログで書いた記事になります。

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☆業態
名古屋地盤の居酒屋チェーン。すし居酒屋、均一低価格居酒屋など多業態、直営店中心で展開

☆買い要因
・業績好調
　2014年は二桁の増収増益で、2015年も2桁増益予想。
　 → 2016年は1桁増益予想に鈍化
　 → 上方修正もあり、二桁増収増益継続中

・東証2部
　この分売で東証2部昇格し、1部も狙っている
　 →3度目の分売にて、9/29ついに東証一部へ！

・分割発表済
　分売後に2分割予定で優待も拡充。

☆見送り要因
・板薄い
 数枚の板ばかりで出来高も少ない。

・割安感無し
　株価上昇によりPER的な割安感は無い
　 → PER20倍程度と、グロースなら及第点水準へ。

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☆2015/05結論　買い
割高感もなく、直近で株価も大きく下落しているので買いとします。
地元銘柄であり、ちょっと持っているのでバイアス込みでもありますがｗ
　→ 株価下落？により（3700→3200前後）5/22に中止発表

☆2015/12結論　保留
割安感はないものの、グロース面では買い妙味があるので買い方向です。
しかしこの記事を書いた週末に地合いが急悪化しているので、保留とします。

☆2016/05結論　保留
割安感はなく、成長率鈍化により数字的には微妙です。
しかし分売数は少なめなので、上がらなければ買いとしますが、少し先の分売なので保留とします。
早期東証一部を目指しているのが良く分かるので、それを狙うのも有かと。

☆2016/09結論　保留
数字的には微妙なラインで、枚数の多さを東証一部＆拡充した優待権利日でどこまでカバー可能か、という点です。
当日判断の保留ですが、個人的には資金的に見送りの可能性が高いです。

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2015/12/18結果　負け
2016/05/24結果　勝ち
2016/09/27結果　負け

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
3700	3589	3560	3590	3500	3500	131600
1616	1583	1600	1669	1598	1668	91600
1628	1595	1569	1588	1556	1577	155500

2015/12
久々の分売割れで、分売価格まではあったものの地合い悪化とともに安値引けとなりました。
出来高はそこそこですが、陰線で地合い悪化と持続は厳しそうです。


私はそこそこ申し込みましたが全部外れてラッキーでした。
寄りで買って3585利確、3560で買い直して同値撤退です。


2016/05
前回と違い分売割れどころか大きく上昇して引けました。
出来高もほぼこなしており、大陽線で戻り期待も面白いかと。

私は安定の全外れでしたが、珍しく少量ザラ場買い。
持ち越しも考えましたがポジション調整もあって、引け間際の最高値で利確しました。

2016/09

前日に上昇したのもあってか、申し込み378,500株と久々の上限割れでした。
株価も弱く、終始分売価格割れで推移しました。
出来高ももう一声欲しく、東証一部のTOPIX買い絡みで重さをどこまでカバーできるかでしょう。

私は他銘柄の権利取りもあって見送っています。