【立会外分売分析予想】(4650)SDエンターテイメント

(4650)SDエンターテイメントの簡易分析

分析日	14/11/27	15/05/21
市場	JASDAQ	JASDAQ
株価	1346	693 ※
時価	57.9億円	58.8億円
売出数	21.5万株	43万株
上限数	7000株	14000株
PER	23.17倍	21.32倍
PBR	2.84倍	2.71倍
ROE	12.4%	12.5%
ROA	2.6%	2.6%
配当	11.6円	8.86円
利回り	0.86%	1.28%
優待	○	○

※ 2分割

2014/12/03～08に立会外分売。
2015/05/28～06/01に立会外分売予定。

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☆業態
北海道でゲーム、ボウリング等の複合施設運営。本州でフィットネス施設。健康コーポ傘下入り

☆買い要因

・総合利回り高い
　優待が強烈で、表面利回り13%以上

・健康コーポ傘下で立て直し中
　特にフィットネスが回復軌道に乗ってきている模様
　 → 2014は2桁増益で、今期は増収増益でさらに伸長予想。

☆見送り要因
・PER高い
　23倍も特益込みのもので実際は40倍以上

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☆2014/11結論　保留
優待以外の魅力はありませんので見送り気味の保留とします。
しかしその優待が強烈であり、待てるのであれば安く買えるチャンスとも言えます。

☆2015/02
 分売発表で03/17～予定 → 分割発表で株価高騰 → 株価下落して？分割で怒られて？3/16に分買中止

☆2015/05結論　保留
優待権利月も遠く、割安感はないので基本見送りとしての保留とします。
安くなったら優待目当ての仕込みもありかな、という程度です。
一応、健康コーポ絡みなので面白そうという面もありますが。

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2014/12/03結果　負け 
2015/06/01結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
1293	1254	1248	1254	1242	1245	67800
697	676	678	684	676	683	92600

2014/12
同値まではあったものの、分倍割れ水準で推移しました。
出来高ももう一声欲しい所で、目先は重いと思われます。

私は見送ってます。

2015/05
珍しい予定最終日の分売となりました。
思ったよりも強く、分売価格同値はあれど割れる事なく推移しました。
出来高は物足りませんが陽線引けで、窓埋めも期待できそうです。

私は見送っています。