【立会外分売分析予想】(4820)ＥＭシステムズ

(4820)ＥＭシステムズの簡易分析

分析日	13/02/26
市場	東証1部
株価	1519
時価	122億円
売出数	150千株
上限数	500株
PER	11.34倍
PBR	1.73倍
ROE	6.9%
ROA	2.9%
配当	28円
利回り	1.71%

2013/02/27～3/1に立会外分売予定。

☆業態調剤薬局向けシステム開発、販売、メンテの大手、国内シェア３割と首位。医科システムを拡大

☆買い要因
・業績回復
　リーマンショック前を伺う水準。
　利益も特益ではなく純粋に拡大。
  ただ3Q進捗が微妙？

・業態良し
　ストック型であり、調剤薬局の成長とともに
　成長可能とまだまだいける。

☆見送り要因
・利回り低い
　2%以下は低い。
　システム会社ならば4%とかザラ。

・トレンド悪い
　1500割れ付近は底だけど、
　抜けると危険。

☆結論　保留
長い目で見れば成長余地のある面白い会社です。
目先はトレンドもあるので、分売価格と相談ですね。
買い目線でみていきます。

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2013/02/28結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値
1509	1479	1515	1539	1502	1502

好地合もあってか前日比プラススタート！
いつでもディナー代となりました♪
ここを踏みとどまればチャートとしては面白いのですが・・・
持続の方は要注意です。
私は申し込みましたが外れました。